【レアアースマスター講座 第5回】脱中国依存の動き - 日米豪欧の戦略

はじめに

前回は、レアアース需要を牽引する4つの産業（EV・風力発電・半導体・防衛）を解説しました。需要の40%を占める永久磁石市場が、脱炭素化の進展とともに急成長することを学びました。

しかし、この成長市場のサプライチェーンの90%を中国が支配しているという現実があります。2010年の「レアアースショック」を経験した各国は、この脆弱性を解消するため、脱中国依存の取り組みを加速しています。

第5回となる本記事では、日本・米国・オーストラリア・EUの4つの国・地域のレアアース確保戦略を詳しく解説します。

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各国の脱中国戦略の概要

4つのアプローチ

日米豪欧は、それぞれ異なるアプローチで脱中国依存を進めています。

国・地域	主なアプローチ	強み	課題
米国	国内生産回帰	資金力、技術力	精製能力の構築
オーストラリア	西側の供給拠点	埋蔵量、Lynas	重希土類の不足
日本	多角化＋国産資源	技術力、南鳥島	商業化までの時間
EU	戦略的自立	市場規模、規制力	依存度98%からの出発

鉱物安全保障パートナーシップ（MSP）

2022年、米国主導で鉱物安全保障パートナーシップ（Minerals Security Partnership）が発足しました。日本、オーストラリア、EU、カナダ、韓国など14カ国が参加し、中国以外のサプライチェーン構築を目指しています。

項目	内容
発足	2022年6月
参加国	米国、日本、豪州、EU、カナダ、韓国など14カ国
目的	重要鉱物のサプライチェーン強化
対象鉱物	レアアース、リチウム、コバルト、ニッケルなど

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米国の戦略

現状の課題

米国は興味深い矛盾を抱えています。採掘は国内でできるが、精製は中国に依存しているのです。

工程	米国の状況
採掘	マウンテン・パス鉱山で年間4万トン生産
精製	中国に送って精製
磁石製造	中国から輸入

戦略の3本柱

米国の戦略は、以下の3本柱で構成されています。

1. 国内生産能力の構築

プロジェクト	内容	投資額
MP Materials（マウンテン・パス）	国内唯一のレアアース鉱山	民間投資
MP Materials 精製施設	2025年稼働開始予定	数億ドル
テキサス州精製施設（Lynas）	重希土類分離能力	DoD 3,500万ドル

2. 代替供給源の確保

• オーストラリア（Lynas）との連携強化
• カナダ鉱山開発支援
• ブラジル・ベトナムとの協力協定

3. 研究開発・備蓄

• DoE（エネルギー省）の研究プログラム
• 石炭灰からのレアアース回収技術
• 戦略備蓄の構築検討

MP Materials：米国唯一の生産企業

MP Materialsは、米国唯一のレアアース生産企業です。

項目	内容
本社	ネバダ州ラスベガス
鉱山	カリフォルニア州マウンテン・パス
生産量	年間約4万トン（精鉱）
株式	NYSE上場（MP）
時価総額	約30億ドル（2024年）

マウンテン・パス鉱山は1952年に発見され、かつては世界最大のレアアース生産拠点でした。しかし、中国との価格競争に敗れ2002年に閉鎖。2017年にMP Materialsが再稼働させました。

現在の課題は、精鉱を中国に送って精製していることです。MP Materialsは2025年に国内精製施設を稼働させ、この依存を解消する計画です。

政府の支援

米国政府は、レアアースを国家安全保障上の重要資源と位置づけ、積極的に支援しています。

機関	支援内容
DoD（国防総省）	サプライチェーン強化に5億ドル以上
DoE（エネルギー省）	研究開発に2億ドル以上
CHIPS法	重要鉱物を含む半導体サプライチェーンに投資

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オーストラリアの戦略

西側諸国の供給拠点

オーストラリアは、中国以外で最大のレアアース生産国であり、西側諸国のサプライチェーン再構築の要となっています。

項目	内容
埋蔵量	420万トン（世界6位）
生産量	年間1.8万トン（世界4位）
主要企業	Lynas Rare Earths
政府戦略	Critical Minerals Strategy 2023

Lynas Rare Earths：非中国最大の企業

Lynas Rare Earthsは、中国以外で世界最大のレアアース生産・精製企業です。

項目	内容
本社	西オーストラリア州パース
鉱山	マウント・ウェルド（西オーストラリア）
精製	クアンタン（マレーシア）
生産量	NdPr酸化物 年間7,000トン
株式	ASX上場（LYC）
時価総額	約50億豪ドル（2024年）

Lynasのサプライチェーン

Lynasのビジネスモデルは、垂直統合を特徴としています。

段階	場所	内容
採掘	マウント・ウェルド	世界最高品位の鉱床
精製	クアンタン（マレーシア）	世界最大の非中国精製施設
拡張	テキサス州（建設中）	重希土類分離施設
拡張	西オーストラリア州（計画中）	国内精製能力増強

日本との関係

Lynasは、日本企業と深い関係を持っています。

パートナー	内容
双日	長期供給契約、株式保有
JOGMEC	融資支援
日本政府	2010年ショック後に支援強化

2010年のレアアースショック後、日本はLynasに積極的に投資し、中国以外の供給源を確保しました。この戦略的パートナーシップは、現在も継続しています。

その他のオーストラリア企業

企業	プロジェクト	状況
Iluka Resources	Eneabba精製施設	建設中
Arafura Resources	Nolansプロジェクト	開発中
Australian Strategic Materials	Dubbo	開発中

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日本の戦略

2010年ショックの教訓

日本は、2010年のレアアースショックで最も大きな影響を受けた国です。当時対中依存度90%超だった日本は、この経験を教訓に、多角的な対策を講じてきました。

指標	2010年	現在	2030年目標
対中依存度	90%超	約60%	30%

戦略の3層構造

日本の戦略は、3つの層で構成されています。

層1：海外調達の多様化

供給源	内容
Lynas（オーストラリア）	双日・JOGMECが投資、長期契約
インド	新規調達先として開拓
ベトナム	共同開発プロジェクト
カザフスタン	住友商事が権益確保

層2：国産資源の開発（南鳥島）

日本最大の可能性を秘めるのが、南鳥島周辺のレアアース泥です。

項目	内容
場所	小笠原諸島・南鳥島沖EEZ内
水深	約6,000m
埋蔵量	推定1,600万トン（国内消費数百年分）
特徴	重希土類が豊富
試験採掘	2026年1〜2月（掘削船「ちきゅう」）
商業化目標	2028年頃

南鳥島のレアアース泥は、中国南部に匹敵する重希土類濃度を持つことが確認されています。実用化されれば、日本のレアアース自給に大きく貢献します。

層3：リサイクル・使用量削減

取り組み	内容	主な企業
都市鉱山リサイクル	使用済み製品からの回収	日立、レゾナック
使用量削減	粒界拡散法でDy50%削減	信越化学、TDK
代替技術	フェライト磁石の高性能化	各社研究中

主要機関の役割

機関	役割
JOGMEC	海外投資、南鳥島開発主導
産総研	研究開発、リサイクル技術
経産省	政策立案、備蓄管理
NEDO	技術開発支援

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EUの戦略

98%依存からの出発

EUは、レアアースの98%を中国に依存しており、最も脆弱な立場にあります。

指標	現状
対中依存度	98%
域内採掘	ほぼゼロ
域内精製	ごくわずか

Critical Raw Materials Act（重要原材料法）

2024年5月、EUはCritical Raw Materials Act（重要原材料法）を発効させました。

目標	2030年までに
域内採掘	年間消費量の10%
域内精製	年間消費量の40%
リサイクル	年間消費量の25%
単一国依存	65%以下

3つの施策

施策1：域内資源開発

プロジェクト	国	状況
Per Geijer鉱床	スウェーデン	欧州最大、探査中
グリーンランド	デンマーク	複数プロジェクト
ポルトガル	ポルトガル	小規模開発

2023年、スウェーデンで欧州最大のレアアース鉱床が発見されました。推定100万トン以上の埋蔵量があり、EU の自給率向上に大きく貢献する可能性があります。

施策2：リサイクル義務化

規制	内容
EVバッテリー規制	リサイクル素材の使用義務化
電子機器回収	回収・リサイクルの強化
磁石回収	2030年までに義務化検討

施策3：戦略的パートナーシップ

EUは、以下の国々と重要鉱物に関する協定を締結しています。

• オーストラリア
• カナダ
• 米国（MSP参加）
• ナミビア
• カザフスタン

課題

EUの戦略には、いくつかの課題があります。

課題	内容
許認可期間	鉱山開発に10〜15年
環境規制	厳格な環境基準との両立
コスト	中国との価格競争
人材	鉱業・精製の専門家不足

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新規開発プロジェクトの動向

世界のプロジェクトマップ

中国以外で、多くのレアアース開発プロジェクトが進行しています。

地域別プロジェクト一覧

北米

プロジェクト	国	企業	状況
マウンテン・パス	米国	MP Materials	稼働中
テキサス精製	米国	Lynas	建設中
ワイオミング	米国	未定	探査中
各地	カナダ	複数	開発中

オセアニア

プロジェクト	国	企業	状況
マウント・ウェルド	豪州	Lynas	稼働中
Eneabba	豪州	Iluka	建設中
Nolans	豪州	Arafura	開発中

アジア

プロジェクト	国	企業	状況
南鳥島	日本	JOGMEC	試験段階
各地	ベトナム	複数	開発中
各地	インド	IREL	拡張中

欧州

プロジェクト	国	企業	状況
Per Geijer	スウェーデン	LKAB	探査中
Sillamäe	エストニア	NPM	稼働中

アフリカ・南米

プロジェクト	国	状況
各地	タンザニア	探査中
各地	マダガスカル	探査中
Serra Verde	ブラジル	開発中

投資規模

2024〜2030年の計画投資額は、200億ドル以上と推定されています。

地域	投資額（推定）
北米	80億ドル
オーストラリア	50億ドル
欧州	40億ドル
その他	30億ドル

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投資家へのインプリケーション

注目すべき企業

脱中国依存の動きは、以下の企業に投資機会をもたらしています。

企業	国	ティッカー	特徴
MP Materials	米国	MP	米国唯一の生産企業
Lynas Rare Earths	豪州	LYC.AX	非中国最大
Iluka Resources	豪州	ILU.AX	精製能力拡張中
Energy Fuels	米国	UUUU	ウラン＋レアアース

リスク要因

リスク	内容
中国の価格攻勢	価格引き下げで競合を駆逐
技術的課題	精製・分離技術の確立
許認可遅延	環境規制による遅延
需要変動	EV市場の変動

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まとめ

本記事では、日米豪欧の脱中国依存戦略を詳しく解説しました。

ポイント：

• 米国：MP Materialsを中心に国内生産能力を構築中、2025年に精製開始
• オーストラリア：Lynasが非中国最大の企業、西側の供給拠点に
• 日本：対中依存60%まで改善、南鳥島レアアース泥に期待
• EU：Critical Raw Materials Actで2030年目標を設定、98%依存からの脱却
• 鉱物安全保障パートナーシップ（MSP）で国際連携
• 2024〜2030年に200億ドル以上の投資計画
• 非中国サプライチェーン構築には時間がかかる

以上で「レアアースマスター講座」全5回が完結しました。レアアースは現代のハイテク産業に不可欠な戦略資源であり、地政学リスクと密接に結びついています。本シリーズで学んだ知識を活かし、今後のレアアース関連ニュースをより深く理解していただければ幸いです。

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シリーズ目次

1. レアアースの全体像 - 210億ドル市場の構造を読み解く
2. レアアースの種類と用途 - 17元素の役割を理解する
3. サプライチェーンと中国支配 - 地政学リスクの実態
4. 需要を牽引する産業 - EV・風力発電・半導体・防衛
5. 脱中国依存の動き - 日米豪欧の戦略（本記事）